中移動 Mobile Market

當大家都對中移動的業績"嘆息"時，甚麼將之classified 為公用收息股時．中移動的 Mobile Market 已經正式launched (www.mmarket.com) . 雖然Google的Android-based mobile和 Apple都有Apps store.但都只限於它們自己的OS. 而 Mobile Market則是 for multiple OS, 而且是由 carrier/operator而營運的 Apps store.

Mobile Market 可以說是中移動一條龍產業整合的核心部份．以其connect不同的終端設備．在3.5G/4G/4.5G...的世界裡手機的重要性將下降, 不同的終端設備都可能跑出．君不見今天連 Nokia都說要進入 Netbook 的市場 ("Nokia Plans to Enter the Market for Netbook" from New York Times)；就可以說明如今手機 vendors的challenge是如何激烈．

以 Apps store 為例，～２４％為免費的 applications, ~76%為收費的．以中移動公佈的分帳model，開發者（可以是公司或個人）可以佔銷售的７０％，而中移動佔３０％．以中移動的customer base 計算．．如果這個 business model works，未來增長可以很大．

從 business development 角度來講，這個model也許成功，也許失敗．但是我欣賞的是中移動的business development strategy. 而且看好有 "中國特色的簡體中文apps".

今天真錢白銀再支持!!!

幾點思考...

最近剩市況回調, 加速整合自己的組合. 基本上仍然保持百份之四十的持股量. 不過, 加大了組合中防守性股份的比例以及入換入更多的指數基金. 買入指數基金不是放棄追求卓越, 而是最近的市場上下波幅可以很大, 心理壓力不少. 加上最近的工作量開始日漸繁重, 加大指數基金的比重可以有效平衡心理質素的不足. 當然, 在眾多指數基金中選擇適合自己的也很重要.

總結最近自己的看法：－

• 對未來經濟仍然維持”滯脹"的看法
  
• 很難相信經濟向上和通縮可以並存
• 相信中國剌激市場的做法只能benefit某些行業, 但是邊際效益正急速下降, 加上工信部正在醞釀十個重點行業企業兼併重組方案，個別公司的前途變數增加，購入個別股份的風險增加
• 這次世界經濟回暖還是應該開始於美國. 很可能以人為製造的通脹為起步,先吹起大家的信心,解決樓市和負債的大問題, 然後才慢慢逐個segment來解決問題. 以現在美國樓市的規模, 加上失業率高企和儲蓄率奇低, 很難相信可以在短期內起死回生.一旦信心"縮", 經濟動力也會跟著"縮". 所以不太相信會有"通縮".